В мире полупроводниковых технологий назревает потенциально революционная сделка: по данным инсайдеров, Intel ведёт предварительные переговоры со своим извечным конкурентом AMD о производстве части её чипов. До недавнего времени AMD полностью полагалась на услуги тайваньского гиганта TSMC. Если соглашение будет достигнуто, это станет мощнейшим знаком доверия к foundry-бизнесу Intel (производству чипов по заказу других компаний), ведь AMD вряд ли пойдёт на риск, выбрав партнёра с технологиями хуже, чем у TSMC.
По информации издания Semafor, ссылающегося на осведомлённые источники, AMD может начать выпускать некоторые свои процессоры на мощностях Intel. Пока неизвестно, какой объём продукции AMD готовы доверить Intel, но для последней даже небольшой заказ стал бы долгожданной победой на фоне recentних финансовых трудностей. Показательно, что сразу после утечки новости акции Intel подскочили примерно на 7%, а их годовой рост составил впечатляющие 77%.
Хотя окончательное решение ещё не принято, шансы на успех довольно высоки. Intel уже удалось заручиться поддержкой Белого дома США, японского конгломерата SoftBank и компании Nvidia. Правительство США объявило о приобретении 9,9% акций Intel, SoftBank купил ценных бумаг на $2 млрд, а Nvidia — на $5 млррд. Ходят даже слухи, что Apple изучает возможности сотрудничества с Intel. Кроме того, у AMD и Intel уже есть позитивный опыт совместной работы: в 2018 году компании представили гибридные процессоры Intel Kaby Lake-G, объединившие CPU от Intel и GPU на архитектуре AMD Vega. Всё говорит о том, что Intel уверенно выходит из полосы неудач.
Учитывая, насколько сильно укрепились позиции AMD как на потребительском рынке (благодаря процессорам Ryzen), так и в корпоративном сегменте (с чипами Threadripper и Epyc), было бы стратегической ошибкой не побороться за часть этого «кремниевого пирога». Напомним, с момента продажи своих фабрик GlobalFoundries AMD полностью переложила все производственные задачи на TSMC. С одной стороны, это позволило достичь глубокой интеграции с техпроцессами TSMC, но с другой — создало уязвимость в периоды геополитической нестабильности. Выбор Intel в качестве второго источника производства позволит AMD диверсифицировать цепочки поставок и, вероятно, обеспечить более конкурентные издержки.
Однако это станет возможным только при условии, что Intel сможет предложить техпроцессы, сравнимые по качеству с TSMC. AMD вряд ли станет рисковать репутацией своих флагманских продуктов с высокой маржой, переведя их на устаревшие технологии. На роль таких совместных проектов лучше всего подходят перспективные нормы Intel 18A и 14A. Но до тех пор, пока они не выйдут на стабильный массовый выпуск, о конкретных сроках говорить рано. Генеральный директор компании Lip-Bu Tan ранее даже заявлял, что Intel может отказаться от коммерческого внедрения 18A, если на него не будет достаточного спроса.
Наконец, помимо чисто технологических и ценовых преимуществ, у сотрудничества с американским производителем есть и скрытые политические бонусы. Это повысит доверие к AMD со стороны администрации США и potentially защитит компанию от возможных будущих пошлин. Поскольку сейчас AMD находится в доминирующем положении, у неё есть все карты на руках, чтобы договориться с Intel о более выгодных условиях. Как бы то ни было, тот факт, что крупнейшие технологические компании выстраиваются в очередь к Intel, сам по себе является ярким сигналом для всего рынка.
Что это значит для российского рынка?
Для российских потребителей и бизнеса потенциальное партнёрство Intel и AMD может иметь долгосрочные последствия. Во-первых, усиление конкуренции между производителями чипов обычно приводит к ускорению технологического прогресса и снижению цен. Во-вторых, диверсификация производства может положительно сказаться на стабильности поставок готовой продукции (ноутбуков, серверов, игровых консолей) на мировой рынок, что косвенно затронет и Россию. Однако в краткосрочной перспективе ждать каких-либо изменений в доступности или ценообразовании продуктов AMD в России не стоит — переговоры ещё только начались.